Tenedores de bonos salvadoreños ofrecen recomprar $1,756 millones

Los inversionistas con títulos de deuda de El Salvador ofertaron adquirir $1,756 millones al gobierno salvadoreño en el proceso de recompra de $7,199.5 millones con vencimientos entre 2027 y 2052. El gobierno salvadoreño lanzó el 4 de octubre una nueva invitación para que los tenedores con bonos salvadoreños participaran en un proceso de recompra de deuda, cuyo límite de oferta cerró el jueves a las 5:00 p.m. (hora de Nueva York). Al cierre de la invitación, los inversionistas ofrecieron $1,756 millones, equivalente a un 23.3 % del total pendiente en las nueve emisiones sometidas en la convocatoria, donde los inversionistas mostraron mayor apetito para revender al gobierno salvadoreño los títulos con vencimientos próximos. A través de un comunicado se señaló que el gobierno anunciará el monto aceptado definitivo para la compra en cada serie después de que finalice la invitación el 15 de octubre de 2024, mientras que la liquidación está programada para el 16 de octubre.

Interés del mercado

Para la oferta con vencimiento de 2027 se ofrecieron $245.6 millones, equivalente a un 38.8 % de los $633.06 millones pendientes de esta emisión. Además, ofrecieron $172.9 millones, un 31.66 % de los $529.5 millones con vencimiento en 2029; así como $354.66 millones de los $1,000 millones pendientes en la emisión de 2030, equivalente a un 35.4 %. En bloque de notas de paso, el gobierno ofreció $1,000 millones, de los cuales los inversionistas mostraron interés para $182.6 millones, un 18.2 %. De la emisión de 2034 ofrecieron $38.7 millones de los $286.4 millones, un 13.36 %; de los $1,000 millones de bonos con vencimiento para 2035 solo hubo interés para $166.5 millones, un 16.6 %. El vencimiento de 2041 tiene una deuda de $653.5 millones, de los cuales los tenedores mostraron ofertas por $137.6 millones, un 21.06 %. Entretanto, para la nota de 2050 se presentó interés por un 30.41 %, es decir, $333.6 millones de los $1,097 millones. Para los títulos con vencimiento en 2051, se ofrecieron apenas $124.4 millones, un 12.4 % de los $1,000 millones. Esta es la cuarta oferta de recompra de deuda que lanza el gobierno de Nayib Bukele, un instrumento empleado por primera vez en 2022 en medio de una crisis de liquidez por el temor de que no tuviera suficiente liquidez para honrar un vencimiento de enero de 2023. En 2022 se lanzaron dos ofertas, mientras que la tercera ocurrió en abril de 2024 para los títulos entre 2025 y 2029.